Abstract | Keywords | Export | Availability | Bookmark

Choose an application

• Reference Manager
• EndNote
• RefWorks (Direct export to RefWorks)

Uit verschillende literaire bronnen blijkt dat aanbevelingen van analisten toch niet volledig waardeloos zijn. In deze thesis onderzoeken wij aan de hand van IBES data voor Belgische aandelen die deel uitmaken van de BEL 20 index of we inderdaad abnormale rendementen kunnen genereren. Na een grondige studie van de literatuur testen we aan de hand van event studies en een portfoliobenadering welke rendementen we kunnen realiseren. Aan de hand van de event study concluderen we dat dit niet mogelijk is. Op basis van de portfoliomethode stellen we echter dat door middel van een buy- en holdstrategie gebaseerd op een publieke consensusscore het mogelijk moet zijn om significante abnormale rendementen te behalen.

Analistenaanbevelingen. --- Consensusscores. --- Event Study. --- IBES. --- Portfoliobenadering.