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Cette thèse porte sur la diversification sectorielle et géographique dans les portefeuilles internationaux. Le travail consiste en deux parties. La première partie analyse la diversification géographique et sectorielle en soit, tandis que la deuxième partie pose la question de l'impact d'une stratégie momentum sur les portefeuilles diversifiés. Chacune des deux parties de la thèse est constituée d'une revue de la littérature et de la méthodologie ainsi que d'une analyse empirique. Des recherches empiriques antérieures indiquent que la diversification géographique était importante dans les pays occidentaux avant la globalisation et l'intégration européenne, elle reste importante dans les pays émergents. Notre première analyse empirique se focalise sur les portefeuilles d'actions des quatre pays émergents les plus grands, c'est-à-dire les pays BRIC (Brésil, Russie, Inde et Chine) à l'aide d'une base de données qui n'avait pas encore été analysée jusqu'à présent. En utilisant la méthodologie traditionnelle d'analyse de variance, l'importance de la diversification géographique est confirmée. Pour les pays développés, la littérature montre une diminution de l'importance de la diversification géographique, en faveur de la diversificaion sectorielle. La deuxième étude empirique utilise 1904 indices sectoriels de 49 pays sur la base des tests "mean-variance-spanning". Ces tests montrent que si on ajoute de la diversification sectorielle à un portefeuille déjà diversifié en termes géographiques, on peut améliorer l'efficacité du portefeuille. Dans la deuxième partie, les profits des stratégies momentums géographiques et momentums sectoriels sont testés à l'aide de la dominance stoschastique. Sachant que la base de données dont nous disposons est relativement limitée, la méthodologie existante est améliorée sur la base d'un bootstrap circulaire à la place de la méthodologie du sous-échantionnage. La performance des trois stratégies du momentum (Jegadeesh et Titman, 52-Week High et Intermediate Term momentum) est également calculée sur la base de 823 indices sectoriels européens. Les résultats indiquent que le momentum proposé par Jegadeesh et Titman donne la meilleure performance, mais que le profit du momentum disparaît dans les portefeuilles agrégés.

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