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Le but de ce mémoire est de vérifier si l’allocation d’œuvres d’art (notamment grâce aux fonds d’art) dans un portefeuille traditionnel peut être bénéfique à l’investisseur. Les bénéfices peuvent découler de diverses sources : une augmentation du rendement, une diminution du risque, ou encore un meilleur ratio rendement/risque. Il est intéressant de savoir quelle proportion de son patrimoine un investisseur peut allouer à l’art sans que cette proportion ne soit trop importante afin de ne pas présenter un risque de liquidité. Pour ce faire, nous utiliserons le Sharpe ratio comme indicateur de performance et la théorie moderne du portefeuille mise au point par Markowitz (1952).

art --- diversification --- portfolio allocation --- crisis 2008 --- period 2000-2015 --- Sciences économiques & de gestion > Finance